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券商债券承销职业发展,券商债券承销职业发展前景

大家好,今天小编关注到一个比较有意思的话题就是关于券商债券承销职业发展问题,于是小编就整理了3个相关介绍券商债券承销职业发展的解答,让我们一起看看吧。

  1. 主承销商有哪些作用?
  2. 中小企业私募债承销业务是什么业务?对券商又有什么好处啊?
  3. 债券发行和承做的区别?

主承销商有哪些作用?

联席主承销商即与主承销商联合承销发行人票据业务或债券。共同承担相应责任和义务联席,英文为Joint-,联席保荐人,即为两家合资格券商担任保荐人,多不分主次。一般来说,一家公司上市一个保荐人就够了,但若发行规模较大或者两家保荐人各有公司所需的优点,则公司也可以选择两家保荐人。

副,英文为Co-, 副保荐人即为Co-sponsor,副保荐人的作用比联席的要小,同时也对收费标准、股份分配优先权等有影响。一般券商看好一家公司的发行前景都会选择主保荐人(Sponsor)+主承销商(Underwriter)+账簿管理人(book runner)以利于自己在发行股票分配中起主要作用,优先分配股票予自己的客户

券商债券承销职业发展,券商债券承销职业发展前景
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中小企业私募债承销业务是什么业务?对券商又有什么好处啊?

对于有融资需求的中小企业来说,中小企业私募债的开闸为其提供了一条新的融资途径;而对于券商来说,亦提供了一项新业务,特别是会对投行业务格局产生影响。据记者了解,承销中小企业私募债,券商当下给出的承销费率通常在1.5%-2%,高于一般的企业债和公司债,预计将为券商投行业务贡献一笔不小的利润。早在几个月前,不少券商都已摩拳擦掌,中信建投、国泰君安等均已进入了项目申报阶段

对于有融资需求的中小企业来说,中小企业私募债的开闸为其提供了一条新的融资途径;而对于券商来说,亦提供了一项新业务,特别是会对投行业务格局产生影响。

据记者了解,承销中小企业私募债,券商当下给出的承销费率通常在1.5%-2%,高于一般的企业债和公司债,预计将为券商投行业务贡献一笔不小的利润。早在几个月前,不少券商都已摩拳擦掌,中信建投、国泰君安等均已进入了项目申报阶段。

债券发行和承做的区别?

债券发行与承做的区别

券商债券承销职业发展,券商债券承销职业发展前景
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1、工作内容不同

债券承销是纯一级岗位负责债券项目的一级的销售与发行,这块看你工作的侧重,一般是往销售侧重,即开发投资人,维系老投资人,推送合适的项目完成销售;也有是偏发行即DCM这块,重点负责一级发行时的簿记建档工作(一个专业的术语称呼,类似拍卖,合理给债券定价),比较需要心细仔细。

债券销售交易是一二级都负责,一级可以卖债分销,分销这块竞争压力比较大,算纯通道方,市场各家都能做,不过如果是大券商的话,公司能够提供资金支持,和客户互动会更多一些,黏性更高,做起来相对压力小一些。另外还有代投代缴,过券,这块的话短融中票基本全市场也能做,另外有一些评级非AAA的债、abs等,就看各家自己信评风控要求了。同时在市场资金面、利率波动时期,利用信息差可以赚取一个买卖价差的收益。

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2、所属条线不同

债券承销职位是属于证券公司的投行条线,只需要投行牌照;

债券销售交易职位属于证券公司的自营/固收条线,需要公司自营资金,有了头寸才能有买卖交易。

3、承担风险不同

投行业务算是一个纯中介业务,所承销的债即使违约,在没有欺瞒、受贿等情况下,正常来说也不用负责,即投资人是买者自负盈亏的,当然你项目组、销售还是有义务协助沟通,协助开持有人大会,善后事宜等。

自营业务,自己可是真金白银投进去的,如果下家不接走或者债券违约等,债券就烂自己手上了,盈余利润就被亏损的本金全覆盖掉,实打实的风险了。

到此,以上就是小编对于券商债券承销职业发展的问题就介绍到这了,希望介绍关于券商债券承销职业发展的3点解答对大家有用。

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